Термин «спот» в спотовом Bitcoin ETF берёт начало на товарных рынках и означает прямое владение реальным Bitcoin, подобно тому, как торгуются непосредственные физические товары (нефть, пшеница, золото). Этот термин противопоставляется фьючерсным инвестициям, подчеркивая, что ETF отражает текущую рыночную цену Bitcoin в реальном времени. Также стоит учитывать регуляторные риски (рынок криптовалют подвержен активной регуляции в различных юрисдикциях). «Тем не менее я считаю текущий всплеск спроса на биткойн спекулятивным и растущим на удовлетворении спроса крупных игроков, которые etf на криптовалюту ранее не могли инвестировать в криптовалюты в рамках своих инвестиционных стратегий. По мере удовлетворения этого спроса цена на биткойн должна стабилизироваться в новой точке равновесия спроса и предложения.
Примеры популярных криптовалютных ETF и фондов
Чтобы купить конкретный ETF, необходимо знать его название или тикер, количество или общую сумму инвестиций. Процесс покупки занимает несколько минут, но важно учитывать плату за управление по различными биткоин-ETF. Уже во вторник их спотовые ETF с эфиром начали торговаться на регулируемых американских биржах — NASDAQ, NYSE и CBOE. А по итогам первого дня объем торгов ETF-ETH превысил отметку $1 млрд.
- Тогда мировая общественность только узнавала о существовании диковинных «денег из воздуха», которые можно «печатать» на компьютере у себя дома.
- Инвестфонды предлагали регулятору разрешить и спотовые биржевые фонды.
- С начала года стоимость BTC увеличилась почти на 10%, до 46,5 тысячи долларов.
- В последние десятилетия такой вид фондов стал одним из самых популярных на американском рынке за счет удобства инвестирования и выгоды от вложений.
- И наоборот, при снижении спроса – они выкупают акции, создавая спрос.
- Такие торговые продукты позволят инвесторам вкладывать средства во вторую криптовалюту, не владея ею напрямую.
Риски, связанные с криптовалютами
А децентрализованные площадки (DEX) тем более представляются среднестатистическим инвесторам сложными. Там все просто — паи/акции можно купить через любой брокерский счет. По состоянию на июль 2022 г в России в ближайшее время вряд ли инвесторы увидят биржевые инвестиционные фонды, посвященные криптовалюте.
Преимущества и риски инвестирования в криптовалютные ETF и фонды
Указанная выше информация не представляет собой предложение (или просьбу) купить или продать какую-либо валюту, финансовый продукт или инструмент, инвестировать средства либо принять участие в какой-либо особой торговой стратегии. Данная информация и комментарии не должны рассматриваться в качестве финансовой, инвестиционной или торговой рекомендации, а также какой-либо рекомендации, предлагаемой, рекомендуемой или подтверждаемой со стороны Saxo Bank. Любые инвестиции сопряжены с риском и могут принести как прибыль, так и убытки. В частности, инвестиции в продукты с кредитным плечом, включая иностранные валюты, деривативы и биржевые товары, могут быть чрезвычайно спекулятивными, что может приводить к резкому и стремительному изменению прибылей и убытков.
«Эфирные» ETF далеки от успехов биткоина. Чего опасаются инвесторы
Спотовые биткоин-ETF отслеживают цену конкретной криптовалюты посредством хранения самой монеты в фонде. Фьючерсные биткоин-ETF не хранят криптовалюту напрямую в своем фонде — цены на криптовалюту отслеживаются через фьючерсные контракты. В 2021 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила несколько ETF, которые позволяют инвестировать во фьючерсы на биткоин, однако годами отказывалась разрешать запуск спотовых ETF. Ведомство придерживалось позиции, что спотовый рынок биткоина в значительной степени подвержен рыночным манипуляциям. Термин «спотовый» означает, что в фонде действительно хранится биткоин, а не какой-то производный инструмент, привязанный к его курсу. Цена акций ETF должна расти и падать в соответствии с колебаниями цены биткоина на криптовалютных рынках.
Таким образом этот класс активов обладает определенными преимуществами. О доступности к покупке данных ETF уточняйте у своих иностранных брокеров. Компания Grayscale планирует преобразовать свой существующий продукт, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), в спотовый Bitcoin ETF. После этого она планирует взимать ежегодную комиссию в размере 1,5%.
Появление ETF-ETH теперь было лишь вопросом времени, но и на это ушло еще полгода. Рыночная активность «эфирных» фондов не смогла обогнать показатели одобренных в январе спотовых ETF на биткоин, объем торгов на которые составил $4,5 млрд в первый день листинга, а чистый приток капитала — $600 млн. Если группа инвесторов скупает акции ETF, заметив рост спроса, авторизованные участники вносят в фонд (траст) денежные средства. В ответ фонд выпускает новые корзины акций и поставляет их уполномоченным участникам.
Как сообщил генеральный директор CSOP Дин Чен, в компании намерены привлечь в фонд от $50–100 млн в течение двух лет, а также работают над запуском обратного ETF на вторую по капитализации криптовалюту — эфириум. Несмотря на турбулентную обстановку на рынках в мае 2022 г, состоялся относительно успешный запуск первых торгуемых на бирже фондов Bitcoin и Ethereum в юрисдикции Австралии. Биржа ценных бумаг и деривативов Cboe Australia представила новые предложения – ETFS 21Shares Bitcoin ETF, ETFS 21Shares Ethereum ETF, а также Cosmos Purpose Bitcoin Access ETF. Эксперты сходятся во мнении, что популярность этих фондов будет расти с возвратом бычьих настроений на криптовалютном рынке.
Бум, или лопнувший пузырь Параболическое увеличение цен на криптовалюты обусловлено в большей степени спекулятивными причинами, а не внутренней стоимостью. Первый крипто-пузырь внезапно лопнул в 2018 году, а это говорит о том, что история может повториться. Ликвидность Большинство биткойнов принадлежит небольшому кругу инвесторов, и многие платформы и биржи торгуют на собственных балансах. В случае стремительного сбыта активов проблемы с ликвидностью могут ограничивать инвесторов на фоне стремительно падающих цен. По сравнению с тенденциями, которые мы наблюдали в 2021 году, нынешняя обстановка на рынке кажется более устойчивой, считает вице-президент по вопросам развития бизнеса международной криптовалютной биржи BigONE Афина Миао. Это дает основания предполагать, что биткойн только начинает свой путь вверх.
Частично это связано с тем, что спонсор BlackRock отказался от части комиссий до тех пор, пока общие активы не достигли 5 млрд. Она служит для покрытия операционных издержек на управление и представляет собой процент от средней суммы активов фонда под управлением (AUM). Впрочем, по мнению аналитиков, в этом тоже нет ничего удивительного. Курс биткойна после старта торгов ETF также поначалу снижался, но через месяц перешел к уверенному росту и в марте уже обновил исторический максимум, добравшись до отметки $69 тыс. Участники рынка ETF могут не знать всех тонкостей крипторынка и вкладывать в более понятные нарративы.
Это поможет вам усреднить стоимость покупки и снизить влияние временных колебаний. Регулярное пополнение также помогает увеличить общий объем инвестиций и потенциальную доходность. Регулярно отслеживайте свои инвестиции, чтобы быть в курсе изменений в стоимости и оценивать их эффективность. Мониторинг включает проверку рыночных новостей, отчетов фонда и анализа текущих рыночных условий.
Инвестирование в криптовалютные ETF и фонды лучше рассматривать как долгосрочную стратегию. Это позволяет сгладить временные колебания и получить выгоду от долгосрочного роста криптовалют. Долгосрочное инвестирование помогает минимизировать влияние краткосрочных рыночных колебаний и позволяет получить выгоду от роста рынка в целом. Вторая по популярности криптовалюта Ethereum после публикации решения комиссии дорожает более уверенно. Инвесторы надеются, что SEC вскоре разрешит регистрировать ETF и на Ethereum.
Не менее важны управленческие и операционные риски, которым подвержены все биржевые фонды. Одобрение SEC нескольких биржевых ETF-фондов на биткойн открыло возможность инвестиций в основную криптовалюту для крупных институциональных инвесторов в лице инвестиционных, пенсионных, суверенных фондов и т. Также создание ETF на биткойн упростило инвестиции в криптовалюту для розничных инвесторов. Соответственно, новые инструменты вызвали повышенный спрос инвесторов и взвинтили цены на биткойн, объясняет генеральный директор DAMU Capital Management Мурат Кастаев. Еще в 2021 году SEC одобрила несколько ETF, позволяющих инвесторам спекулировать стоимостью крипты косвенно – через фьючерсы на биткойн.
Криптовалютные ETF (Exchange-Traded Funds) и фонды — это инвестиционные инструменты, которые позволяют инвесторам получать доход от криптовалют без необходимости напрямую владеть ими. Эти инструменты облегчают доступ к криптовалютам и делают их более привлекательными для широкого круга инвесторов. В этой статье мы рассмотрим, что такое криптовалютные ETF и фонды, их преимущества и риски, а также как в них инвестировать. Совокупный объем торгов акциями первых в США спотовых биржевых фондов (ETF) на базе «эфира» в первый день достиг $1 млрд. На утро среды, 24 июля, цена монеты ETH находится в районе $3,45 тыс., двигаясь в узком диапазоне с амплитудой в несколько процентов за прошедшие сутки.